Fusões Aquisições e Reestruturação de Empresas (FARE)
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Nível
2º Ciclo (M)
Tipo
Não Estruturante
Regime
Semestral
Carga Horária
Aula Teórica (T): 0.0 h/semana
Aula TeoricoPrática (TP): 3.0 h/semana
Trabalho Autónomo: 121.0 h/semestre
Créditos ECTS: 6.0
Objectivos
O curso apresenta os fundamentos económicos de M&A?s e outras formas de reestruturação empresarial. Os estudantes desenvolvem análise crítica de temas de M&A e percecionam as oportunidades e riscos das alternativas estratégicas, operacionais e financeiras.
Objetivos de aprendizagem:
- Compreensão global do processo;
- Integração de conhecimento multidisciplinar do processo complexo de M&A?s ou outra reestruturação (estratégia, organização, avaliação, tributação, aspetos legais e comportamentais);
- Compreender motivos para sucesso/fracasso;
- Avaliar adequadamente o alvo;
- Gerir o processo de M&A, e estruturar um deal do ponto de vista estratégico e financeiro.
Outras questões abordadas:
- Por que falham fusões que aparentavam ser ótimas?
- Como fazer avaliação do alvo/para ser alvo?
- Qual a melhor estratégia de negociação?
- Como concretizar uma sinergia?
- Como estruturar e financiar M&A?s mantendo flexibilidade?
- Quando é que LBOs e MBOs fazem sentido, e como financiar?
Programa
1. Perspetiva geral de M&A?s e Reestruturações:
- Relevância;
- Tipos de M&A;
- Outras reestruturações;
- História das M&A ;
- Enquadramento legal, processo e fatores críticos;
- Teoria financeira e criação de valor.
2. Estratégia de M&A: Motivos e estratégias;
3. Avaliação de M&A: Critério de criação de valor, Métodos de avaliação;
4. Due Diligence: Relevância, fatores de risco, organização dinâmica, capital humano, IT, operações, tributação;
5. Negociação:
- Skills em aquisições amigáveis;
- Takeovers hostis: medidas e táticas antitakeover.
6. Financiamento de M&A: Sistema financeiro e Mercado de corporate control; Alternativas de financiamento;
7. Contabilidade e Tributação: business combinations com IAS/IFRS;
8. Outras formas de reestruturação: LBOs, MBOs, Falências;
9. Integração: change management, dinâmica organizacional, integração de capital humano, modelos de corporate governance.
Metodologia de avaliação
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Bibliografia
Principal
Não existem referências bibliográficas.
Secundária
Não existem referências bibliográficas secundárias.