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Trabalho Final de Mestrado

Ano Lectivo: 2010/2011
Aluno: BRUNO ANTÓNIO SANTOS RABINO (37369)
Mestrado: Gestão de Sistemas de Informação
Tipo: Dissertação
Título do Trabalho Final de Mestrado: Efeito Combinado das Estratégias e do Limit Order Book num Mercado Artificial
Sub Título:
Comentário: -
Instituição: -
Homologação: Dia 03/11/2011 às 23:51 por CARLOS ALBERTO DA SILVA RIBEIRO

Resumo

O tema proposto para este Trabalho de Fim de Mestrado é a criação de um de modelo baseado em agentes (Agent-Based Model - ABM), com o objectivo de avaliar o efeito da participação conjunta de dois diferentes tipos de comportamento. O primeiro consiste na existência de um conjunto de estratégias dos agentes individuais. O segundo restringe-se a existência de um Limit Order Book (LOB), ou seja, de um mecanismo de registo de pedidos de compra e de venda de acções disponíveis no mercado.
Os resultados obtidos com as simulações realizadas, mostram que num mercado artificial com agentes inteligentes, a existência de um LOB tem um papel preponderante sobre a existência de um conjunto de estratégias, ou seja, sobre a inteligência dos agentes do mercado.
(Português)

This work address the development of an Agent-Based Model (ABM) with the main purpose of evaluating of the joint effect of two stock market components. The first market component is built on a set of strategies of individual agents. In the second, the determinant role is played by the Limit-Order Book (LOB), having the agents an entirely random dynamics.
Simulation results showed that, in an artificial market with intelligent agents, LOB dynamics plays the leading role. Not surprisingly, when both dynamics are simultaneously allowed to take place, stock market behavior seems to be more influenced by the nature of financial institutions then by individual strategies.
(Inglês)

Palavras-chave

modelos baseados em agentes, limit order book, mercado artificial (Português)

agent-based models, limit order book, artificial market (Inglês)

Resumo Alargado

Resumo.pdf (10KB)

Trabalho Final de Mestrado

TFM.Bruno.Rabino.PT.2.1.pdf (991KB)

Data da Prova Pública

Data da Prova Pública: 25-11-2011 11:00
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