Trabalho Final de Mestrado
Ano Lectivo: | 2019/2020 |
---|---|
Aluno: | TELMA ALEXANDRA ALVES FRUTUOSO (46272) |
Mestrado: | Economia Monetária e Financeira |
Tipo: | Dissertação |
Título do Trabalho Final de Mestrado: | NEGATIVE INTEREST RATE POLICY AND BANK RISK-TAKING: EVIDENCE FROM PORTUGUESE BANKING SECTOR |
Sub Título: | |
Comentário: | - |
Instituição: | - |
Homologação: | Dia 25/11/2020 às 08:35 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO |
Resumo
Esta dissertação tem como objetivo avaliar o impacto da Política de Taxa de Juros Negativa (NIRP), seguida pelo BCE, na assunção de risco dos bancos portugueses, através de uma abordagem de dados em painel. Realizamos a análise através de uma abordagem de dados em painel desequilibrado, para os bancos Portugueses no período entre 2010 e 2018, através de um modelo dinâmico. Para realizar a análise, foi usado como proxy da assunção de risco bancário, a variável Z-score e non-performing loans (NPLs). Reportamos uma redução na assunção de riscos relacionada com a diminuição do nível de taxas de juro, i.e. 1% de diminuição no nível de taxas de juro, provoca uma descida no nível do Z-score e de NPLs de 2.34% e 11.4%, respetivamente. (Português)
This dissertation aims to assess the impact of the Negative Interest Rate Policy (NIRP), followed by the ECB, on the Portuguese banks' risk-taking, using a panel data approach. We studied an unbalanced panel data set Portuguese banks over the period spanning from 2010 to 2018 by using a dynamic model. To perform the analysis, we use as a proxy of bank risk-taking the Z-score and non-performing loans (NPLs). We found a reduction in the risk-taking, related to a decrease in the level of interest rates, i.e., a 1% decrease in the level of interest rates causes a decrease in the level of Z-score and NPLs, of 2.34% and 11.4%, respectively. (Inglês)
Palavras-chave
Política Monetária não convencional, Estabilidade Financeira, Política Taxas Juros Negativa, Risco Bancário (Português)
Unconventional Monetary Policy, Financial Stability, Negative Interest Rate Policy, Bank Risk-Taking (Inglês)
Resumo Alargado
O Resumo Alargado ainda não foi submetido.
Trabalho Final de Mestrado
Microsoft Word - MFW_ Telma Frutuoso (46272) - C?pia.pdf (476KB)Data da Prova Pública
Data da Prova Pública: | 02-02-2021 11:00 |
---|