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Trabalho Final de Mestrado

Ano Lectivo: 2019/2020
Aluno: TELMA ALEXANDRA ALVES FRUTUOSO (46272)
Mestrado: Economia Monetária e Financeira
Tipo: Dissertação
Título do Trabalho Final de Mestrado: NEGATIVE INTEREST RATE POLICY AND BANK RISK-TAKING: EVIDENCE FROM PORTUGUESE BANKING SECTOR
Sub Título:
Comentário: -
Instituição: -
Homologação: Dia 25/11/2020 às 08:35 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO

Resumo

Esta dissertação tem como objetivo avaliar o impacto da Política de Taxa de Juros Negativa (NIRP), seguida pelo BCE, na assunção de risco dos bancos portugueses, através de uma abordagem de dados em painel. Realizamos a análise através de uma abordagem de dados em painel desequilibrado, para os bancos Portugueses no período entre 2010 e 2018, através de um modelo dinâmico. Para realizar a análise, foi usado como proxy da assunção de risco bancário, a variável Z-score e non-performing loans (NPLs). Reportamos uma redução na assunção de riscos relacionada com a diminuição do nível de taxas de juro, i.e. 1% de diminuição no nível de taxas de juro, provoca uma descida no nível do Z-score e de NPLs de 2.34% e 11.4%, respetivamente. (Português)

This dissertation aims to assess the impact of the Negative Interest Rate Policy (NIRP), followed by the ECB, on the Portuguese banks' risk-taking, using a panel data approach. We studied an unbalanced panel data set Portuguese banks over the period spanning from 2010 to 2018 by using a dynamic model. To perform the analysis, we use as a proxy of bank risk-taking the Z-score and non-performing loans (NPLs). We found a reduction in the risk-taking, related to a decrease in the level of interest rates, i.e., a 1% decrease in the level of interest rates causes a decrease in the level of Z-score and NPLs, of 2.34% and 11.4%, respectively.   (Inglês)

Palavras-chave

Política Monetária não convencional, Estabilidade Financeira, Política Taxas Juros Negativa, Risco Bancário (Português)

Unconventional Monetary Policy, Financial Stability, Negative Interest Rate Policy, Bank Risk-Taking (Inglês)

Resumo Alargado

O Resumo Alargado ainda não foi submetido.

Trabalho Final de Mestrado

Microsoft Word - MFW_ Telma Frutuoso (46272) - C?pia.pdf (476KB)

Data da Prova Pública

Data da Prova Pública: 02-02-2021 11:00
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