Stochastic Finance in Continuous Time (1 º Sem 2019/2020)

FI (Finance) , MF (Mathematical Finance)

Objetivos

O objetivo da UC é proporcionar uma introdução à teoria da arbitragem em tempo contínuo e em particular à avaliação e à cobertura de ativos financeiros.
- Compreender as noções de carteiras arbitraries, carteiras auto financiadas, medida risco neutral, cobertura estática ou dinâmica de carteiras, completude de mercados;
- Derivar o modelo de Black-Schole tal como as suas extensões para incluir produtos derivados de ativos de moeda ou ativos com dividendos;
- Usar a técnica de mudança de numerário para simplificar expressões de preços de ativos;
- Distinguir os contratos forward e futuro e os derivar os seus preços;
- Aplicar as noções de Stochastic Optimal Control, em particular no que diz respeito a maximizar uma função valor regulada por uma função de controlo.