Modelos de Taxa de Juro e Risco de Crédito (1 º Sem 2020/2021)

1. CONCEITOS BÁSICOS SOBRE MERCADOS DE DÍVIDA:
- Definições e notação. Obrigações de desconto puro. Definições de taxas de juro. Taxas de juro de capitalização discreta e contínua. Obrigações com cupão. Yield-to-maturity;
- Estruturas temporais de taxa de juro: Tipos. Dinâmicas. Factos empíricos estilizados. Teorias;
- Cobertura do risco de taxa de juro;
- Exemplos de derivados de taxa de juro;
- O papel do risco de crédito.
2. MODELOS DE TAXAS DE JURO:
- Modelos determinísticos de taxa de juro;
- Modelos estocásticos de taxa de juro.
3. MODELOS DE RISCO DE CREDITO:
- Derivados de crédito;
- Modelos estruturais de risco de crédito;
- Modelos da forma reduzida para o risco de crédito;
- Modelos de informação incompleta;
- A questão da correlação entre incumprimentos;
- A questão das taxas de recuperação dado o incumprimento;
- A questão da calibração dos modelos.