Trabalho Final de Mestrado
| Ano Lectivo: | 2018/2019 |
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| Aluno: | ARTA ZAJMI (45851) |
| Mestrado: | Actuarial Science |
| Tipo: | Estágio |
| Título do Trabalho Final de Mestrado: | EQUALIZATION OF GUARANTEED MINIMUM PENSIONS IN THE UNITED KINGDOM |
| Sub Título: | |
| Comentário: |
Estágio Willis Towers Watson Rua Barata Salgueiro, 33 - 7, 1250-042 Lisboa, Portugal +351 213 127 000 External supervisor: Renato França Senior Actuarial Analyst - Pension Valuer Service Leader Renato.Franca@willistowerswatson.com |
| Instituição: | - |
| Homologação: | Dia 01/11/2019 às 09:05 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO |
Resumo
Antes de 1978, no RU, era ao Estado que competia assegurar o pagamento das pensões. Em abril de 1978, foi dada a possibilidade de os planos de previdência privados assumirem uma parte do sistema, desde que seguissem as mesmas regras. Foi assim que surgiu a PMG.
A PMG é calculada considerando vários fatores, como idade, sexo e vida útil do membro. A idade de pagamento do benefício é diferente para membros masculinos e femininos, bem como a sua taxa de formação, que depende da vida útil do membro. Essas diferenças levaram a desigualdades nos montantes atribuídos a homens e mulheres com o mesmo período de serviço.
Em 2018, três membros do sexo feminino, devido a essas desigualdades, processaram os administradores do esquema de pensões do Lloyds Bank. Como resultado deste processo, todos os regimes de pensões no RU ficaram obrigados a eliminar as diferenças injustificadas entre as PMG dos seus membros. O problema é que, a par da decisão, não foi indicada uma forma clara de como proceder para atingir a desejada equalização. Ainda que alguns métodos tenham sido propostos, a verdade é que os esquemas têm autonomia para escolher o método que acharem mais conveniente.
Como se trata de um tema muito atual e que exige tratamento imediato, este trabalho é--lhe inteiramente dedicado. Depois de se fazer o necessário enquadramento do problema, apresentam-se os métodos de cálculo da PMG, analisam-se os diferentes fatores que causam desigualdades e mostra-se como a equalização é alcançada através dos métodos propostos. (Português)
Before 1978 in the United Kingdom, government paid all state pensions. However, in April 1978 private pension schemes were given the option to pay their members a part of the state pension as long as they followed the same rules. That part of the pension is called the Guaranteed Minimum Pension (GMP).
GMP is calculated considering several factors, such as the member?s age, sex and working lifetime. GMP payment age is different for male and female members, as well as the accrual rate, which is dependent on the working lifetime of the member. These differences led to inequalities in the GMP pension between male and female members that had the same service period.
In 2018, three female members, due to these inequalities, sued the trustees of the Lloyds Bank pension scheme. As an outcome of this judgment, all pension schemes in the UK were obliged to equalise GMP for all their members. In spite of the ruling, a clear way on how to proceed with the equalisation was not given, though some methods were proposed. As of now, schemes have the authority to choose the method they find most convenient.
As this is a very pressing problem, this paper is entirely devoted to it. After setting the framework, we present how GMP is calculated, analyse the different factors that cause inequalities and show how the equalisation is achieved through the proposed methods. A number of examples and illustrations are provided.
(Inglês)
Palavras-chave
Regime de pensões, pensão mínima garantida, Reino Unido (Português)
Pension Schemes, Guaranteed Minimum Pension, UK (Inglês)
Resumo Alargado
Abstract.pdf (286KB)Trabalho Final de Mestrado
ARTA ZAJMI.Final version.v1.pdf (1,6MB)Data da Prova Pública
| Data da Prova Pública: | 10-12-2019 15:30 |
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