Trabalho Final de Mestrado
| Ano Lectivo: | 2018/2019 |
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| Aluno: | SIMÃO RODRIGUES ABREU (41000) |
| Mestrado: | Economia Monetária e Financeira |
| Tipo: | Dissertação |
| Título do Trabalho Final de Mestrado: | Banking stability measurement |
| Sub Título: | |
| Comentário: | - |
| Instituição: | - |
| Homologação: | Dia 23/10/2019 às 17:19 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO |
Resumo
Um sistema bancário sólido é de importância fundamental para o bom funcionamento de uma economia, pois estabelece uma ponte entre credores e devedores. A estabilidade financeira, particularmente a estabilidade bancária, tem vindo a ganhar maior foco tanto por parte de autoridades de supervisão como académicos devido à sua relação com a economia real. Esta dissertação pretende utilizar uma ferramenta, o índice de estabilidade bancária agregada (ABSI), para avaliar a estabilidade bancária e seus determinantes em Portugal. Para tal, em primeiro lugar, é construído um índice que reflicta a estabilidade bancária durante o período 2010-2019. Em segundo lugar, com recurso a técnicas de séries temporais, é feita uma análise do impacto dos indicadores macroprudenciais para o sistema bancário português. Os resultados sugerem uma melhoria da estabilidade desde 2017 e, em consonância com a literatura empírica, apontam importantes indicadores macroeconômicos como o taxa de crescimento do índice de preços ao consumidor (% ΔCPI) e indicadores financeiros, como a taxa do multiplicador do segundo dinheiro (M2) em relação ao indicador de produto do produto interno bruto (PIB). (Português)
A solid banking system is of key importance for the well-functioning of an economy, as it establishes a bridge between lenders and borrowers. Financial stability, particularly, banking stability,has been gaining a greater focus from supervisory authorities and academics due to its interconnectedness with the real economy. This dissertation aims to use a tool, the aggregate banking stability index (ABSI), to assess banking stability and its determinants in Portugal. In order to do so, firstly, an index reflecting banking stability during the 2010-2019period is constructed. Secondly, with recourse to time series techniques,an analysis is made on the impact of macroprudential indicators, for the Portuguese banking system.Findingssuggest for an improvement of the stability since 2017 and, in line with the empirical literature,point significant macroeconomic such as the growth rate of the consumer price index (%ΔCPI)and financial such as theratio of the secondmoney multiplier (M2) to gross domestic product (GDP) early warning indicators. (Inglês)
Palavras-chave
Estabilidade do Sistema Bancário; Regressão de Séries Temporais; Índice de Estabilidade; Indicadores de solidez financeira; Indicadores macroprudenciais; Portugal (Português)
Banking System Stability;Time series Regression;Stability Index; Financial Soundness Indicators; Macroprudential Indicators; Portugal (Inglês)
Resumo Alargado
resumo alargado.pdf (65KB)Trabalho Final de Mestrado
MFW_Sim?oAbreu_l41000.pdf (738KB)Data da Prova Pública
| Data da Prova Pública: | 19-12-2019 10:30 |
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