Trabalho Final de Mestrado
| Ano Lectivo: | 2018/2019 |
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| Aluno: | HALIYAH HANNAH SAGAY-YUSUF (49190) |
| Mestrado: | Actuarial Science |
| Tipo: | Estágio |
| Título do Trabalho Final de Mestrado: | Introducing a New Retirement Savings Scheme to the UK |
| Sub Título: | |
| Comentário: |
Estágio Willis Towers Watson Rua Barata Salgueiro, 33 - 7, 1250-042 Lisboa, Portugal +351 213 127 000 External supervisor: Daniela Dinis Pateiro daniela.pateiro@willistowerswatson.com Position : Senior Actuarial Analyst |
| Instituição: | - |
| Homologação: | Dia 23/10/2019 às 17:09 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO |
Resumo
Nos últimos tempos, as empresas patrocinadoras de pensões do RU têm mostrado preocupações acrescidas com o passivo cada vez mais elevado dos esquemas de benefícios definidos (BD), e com o baixo nível de aceitação dos membros em suportar o risco associado aos esquemas de contribuição definida (CD).
Para lidar com esta situação, um fundo de pensões britânico de grande dimensão, em colaboração com o sindicato dos trabalhadores e o departamento do trabalho e pensões britânico sugeriram a implementação de um novo tipo de esquema de risco compartilhado, já que este conceito é um tópico importante no mundo das pensões, pois pretende ser uma solução intermédia entre ambos os esquemas.
A principal razão para a escolha deste tópico surgiu durante o meu estágio na Willis Towers Watson, onde trabalhei com diferentes esquemas de BD. Ao realizar a avaliação atuarial nesses diferentes planos, percebi que o número de membros ativos estava em declínio, quando comparado com avaliações anteriores, e que até em alguns deles não havia membros ativos, pois tinham sido fechados à entrada de novos membros, o que potencia os problemas com estes esquemas.
Usando o caso do Royal Mail como exemplo, pude entender a necessidade de um novo esquema e legislação para fundos de pensões, apresentando um modelo que visa testar o funcionamento dos esquemas/planos de pensão propostos, face a pressupostos económicos e demográficos desfavoráveis.
Este relatório procura contribuir para uma melhor compreensão do mercado de pensões, especialmente no RU, e para uma melhor perceção do esquema de benefícios proposto.
(Português)
During recent times, sponsors of the UK pension scheme have been more concerned with the ever-increasing liabilities of Defined Benefit (DB) schemes and low level of acceptance from members with bearing the risk associated with the Defined Contribution (DC) schemes.
To deal with this, one large UK pension scheme, in collaboration with their Workers Union and the Department of Works and Pension, suggested the implementation of a new type of risk?sharing scheme. The concept of risk- sharing is a hot topic in the world of pensions, as it aims to be the midpoint between DC and DB schemes.
The main idea for this topic came about during my internship at Willis Towers Watson, where I got the opportunity to work directly with different DB schemes. While carrying out actuarial valuation on various schemes, I realized that the number of active members were on a decline when compared to previous valuations, and in some cases there were no active members in the scheme, as they have closed to new members, which exacerbates the problems associated with DB schemes for the sponsor.
Using the Royal Mail experience as a case study, I was able to understand the need for a new pension scheme and legislation, thus presenting a model that tested the proposed pension schemes/plans against unfavorable economic and demographic assumptions.
This report would help to better understand the pension market, especially in the UK, and to see the benefits of the proposed scheme
(Inglês)
Palavras-chave
Pensões, Contribuição Definida Coletiva (CDC), Benefício Definido (BD), Contribuição Definida (DC), Risco Partilhado. (Português)
Pensions, Collective Defined Contribution (CDC), Defined Benefits (DB), Defined Contribution (DC), Risk-sharing. (Inglês)
Resumo Alargado
Abstract.pdf (278KB)Data da Prova Pública
| Data da Prova Pública: | 10-12-2019 14:00 |
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