Trabalho Final de Mestrado
| Ano Lectivo: | 2018/2019 |
|---|---|
| Aluno: | VANESSA MIGUEL TOSCANO (49306) |
| Mestrado: | Finanças |
| Tipo: | Thesis |
| Título do Trabalho Final de Mestrado: | Sovereign debt crisis impacts on EU banks and capital ratios |
| Sub Título: | |
| Comentário: | - |
| Instituição: | - |
| Homologação: | Dia 05/11/2019 às 21:39 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO |
Resumo
Neste trabalho, analisamos os determinantes do rácio Common Equity Tier 1 (CET1) dos bancos da União Europeia após a Crise das Dívidas Soberanas. Utilizámos informação da base de dados do Bankscope. Exportámos informação de 137 bancos dos 27 paises da UE no período de 2011 a 2018. Baseámos o nosso estudo numa análise de regressão, sendo que analisámos vários modelos de forma a analisar od determinantes e qual o seu impacto no rácio CET1. Para atestar a robustez dos resultados, replicámos a análise aplicando um processo winsor à variável dependente e à variável que representa o Return on Equity. Verificámos que o tamanho, a exposição ao risco, a alavancagem e a liquidez são fatores que afetam o rácio CET1 e consequentemente a solvabilidade do banco. Adicionalmente, observámos que o programa de compra de ativos por parte do Banco Central Europeu (BCE) aparenta aumentar a capacidade dos bancos para absorver as suas potencias perdas, pelo o que se justifica este tipo de ações por parte do regulador. (Português)
We analysed European Union banks? Common Equity Tier 1 (CET1) ratio determinants after Sovereign Debt Crisis. We resorted to information from the Bankscope database. We exported information of 137 banks from the 27 countries belonging to the EU, from 2011 to 2018. We performed a regression analysis, running several models to identify the significant variables and their impact on the CET1 ratio. To attest the results? robustness, we replicate the analysis winsorizing the dependent variable and the variable that represents Return on Equity. We verified that size, risk exposure, leverage and liquidity are factors that affect CET1 ratio and banks solvency. Additionally, we observed that the European Central Banks? (ECB) asset purchase program seems to increase banks? capacity to absorb potential losses, which justifies this kind of measures by the regulator. (Inglês)
Palavras-chave
Rácio CET1; Determinantes do rácio CET1; Basileia III; Requisitos de capital; Análise de regressão (Português)
CET1 ratio; CET1 ratio determinants; Basel III; Capital requirements; Regression analysis (Inglês)
Resumo Alargado
Resumo Alargado.pdf (77KB)Trabalho Final de Mestrado
TFM- Vanessa M Toscano.pdf (686KB)Data da Prova Pública
| Data da Prova Pública: | 18-12-2019 12:00 |
|---|