Trabalho Final de Mestrado
| Ano Lectivo: | 2018/2019 |
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| Aluno: | BEATRIZ FIGUEIRA FERRAZ VIVEIROS (46840) |
| Mestrado: | Mathematical Finance |
| Tipo: | Dissertação |
| Título do Trabalho Final de Mestrado: | OVERVIEW OF SYSTEMIC RISK APPLIED IN THE CASE OF PORTUGAL |
| Sub Título: | |
| Comentário: | - |
| Instituição: | - |
| Homologação: | Dia 04/11/2019 às 20:13 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO |
Resumo
O objetivo desta dissertação é explicar as implicações do risco sistémico em Portugal, especificamente, o impacto da falência de uma instituição financeira na economia portuguesa. Apesar do risco sistémico existir antes da crise financeira global, os efeitos negativos que se fizeram sentir durante a recente crise aumentaram o interesse dos estudiosos. Na recente década foram levantadas questões no que toca à estabilidade dos sistemas financeiros nacional e internacional. Esta preocupação resultou the atual crise financeira mundial. Com este trabalho, pretendo salientar os efeitos do risco sistémico nos diferentes sectores da economia. Para este fim, foram utilizadas modelos de regressões autoregressivas. Os resultados mostram uma relação positiva entre os preços das ações das instituições financeiras e das instituções não-financeiras, o que significa que a falha do sistema financeiro resultou em graves repercussões no sistema financeiro como um todo. Nesta dissertação, o risco sistémico é definido como o principal racional para perceber a crise financeira,
a supervisão prudencial e o fator-chave para gestão das crises.
(Português)
The aim of this dissertation is to explain the implications of systemic risk in the case of
Portugal, specifically, the impact of a financial institution`s bankruptcy in the portuguese
economy. Despite systemic risk exists before the global financial crisis, the extent of its
negative effects during the recent crisis abruptly raised the interest of researchers. In
the recent decades significant concerns about the stability of national and international
financial systems have been raised. These concerns have been underlined by the current
world financial crisis. With this work, I intend to highlight the effects of systemic risk in
the different economic sectors. For this, autoregressive distributed lag regression
methods were used. The results show a positive relationship between banks´ stock
prices and non-financial companies stock prices meaning that the failure of a financial
institution is likely to have serious repercussions in the financial system as a whole. In
this dissertation, systemic risk is set as the main rationale to understand financial crisis,
prudential supervision and as a key driver for crisis management. (Inglês)
Palavras-chave
Risco Sistémico, crise financeira, setor bancário (Português)
Systemic risk, financial crisis, banking sector. (Inglês)
Resumo Alargado
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Data da Prova Pública
| Data da Prova Pública: | 08-01-2020 14:00 |
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