Trabalho Final de Mestrado

Ano Lectivo:	2018/2019
Aluno:	FRANCISCO EDUARDO LOPES SOUSA ROSA (43384)
Mestrado:	Finanças
Tipo:	Thesis
Título do Trabalho Final de Mestrado:	Risk-neutral density functions
Sub Título:
Comentário:	-
Instituição:	-
Homologação:	Dia 18/11/2019 às 18:33 por NUNO JOÃO DE OLIVEIRA VALÉRIO

Resumo

Este trabalho tem o objectivo de facilitar a previsão para investidores em mercados financeiros. Embora possa ser usado em acções e futuros de petróleo, o principal objectivo é o mercado cambial, mais especificamente, opções de moeda, extraindo com risco neutro a densidade de probabilidade da função através de uma abordagem paramétrica e não paramétrica. Consequentemente, tal foi aplicado a um caso muito recente, em 2019, entre o dólar Norte americano e a libra inglesa, tornando assim mais atractiva a leitura do comportamento da densidade, especialmente com a saída do Reino unido da União Europeia. (Português)

This work has the purpose of easing the forecast for financial market investors. Although it can be used on equities and oil futures, the main aim is the Foreign exchange. More so, it is specialized on currency options, extracting then the closer Risk Neutral Probability Density Function through a parametric approach and a nonparametric approach. Subsequently, this was applied to a very recent case, in 2019, between the United States of America dollar and United Kingdom pound, making it more attractive to assess the behaviour of the density, specially linked to the withdrawal of United Kingdom from the European Union. (Inglês)

Palavras-chave

Opção de compra, Opção de venda, Taxa de juro, Volatilidade implícita, Spline cúbico, Maturidade (Português)

Call Option, Put Option, Interest Rate, Implied Volatility, Cubic Spline, Maturity (Inglês)

Resumo Alargado

O Resumo Alargado ainda não foi submetido.

Trabalho Final de Mestrado

Thesis_Francisco Eduardo Lopes.pdf (858KB)

Data da Prova Pública

Data da Prova Pública:	11-03-2020 14:30

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