Equity Research: Nestlé, S.A.

Este trabalho apresenta uma análise fundamental da Nestlé S.A. através de um estudo de equity research com enfoque na avaliação da empresa com base em métodos financeiros clássicos. O objetivo central consiste em estimar o valor intrínseco das ações da Nestlé utilizando o modelo de Fluxos de Caixa Atualizados (DCF) e a avaliação por múltiplos de mercado (EV/EBITDA, EV/EBIT, P/E). A investigação integra ainda uma análise estratégica, financeira e setorial, com destaque para os impactos da inflação, taxas de juro, sustentabilidade e transformação digital no setor do retalho alimentar. O estudo conclui que, apesar de um crescimento orgânico modesto, a Nestlé mantém margens operacionais estáveis, um ROIC superior ao WACC e uma política de dividendos consistente, o que justifica a sua valorização no mercado. O modelo DCF estima um preço-alvo de CHF 86,12 por ação, enquanto a avaliação por múltiplos sugere CHF 81,08, refletindo uma diferença de 6%, considerada aceitável na literatura. A solidez operacional, a diversificação geográfica e o posicionamento em segmentos defensivos sustentam uma perspetiva positiva para o desempenho futuro da empresa.