Aluno: Matilde Tavares Calvino Dos Santos
Resumo
Analisamos o impacto das taxas de rentabilidade macroeconómicas de investimento nos coeficientes de convergência beta variáveis no tempo. Esta dissertação tem como objetivo estabelecer e demonstrar empiricamente uma relação entre as taxas de rentabilidade macroeconómicas de investimento e a velocidade de convergência das economias para o seu estado estacionário. De acordo com a teoria neoclássica de crescimento económico, o processo de convergência implica acumulação de capital e, devido aos rendimentos marginais decrescentes e às condições de equilíbrio que igualam a produtividade marginal do capital à taxa de rentabilidade, esperamos que taxas de rentabilidade macroeconómicas mais elevadas impliquem uma convergência mais rápida.
Em primeiro lugar, utilizamos os quatro tipos diferentes de taxas de rentabilidade macroeconómicas encontrados em Afonso et al. (2025), e de seguida calculamos os coeficientes de convergência beta variáveis no tempo para dois períodos de desfasamento temporal diferentes: um de dez anos e outro de cinco, tudo de acordo com a abordagem de Schlicht (2021). Em segundo lugar, testamos a hipótese de convergência beta recorrendo às “regressões de Barro” e encontramos evidência de convergência na nossa amostra para quatro períodos temporais distintos. Finalmente, estimamos os betas em função das taxas de rentabilidade macroeconómicas, controlando para algumas variáveis.
O nosso painel de dados contém 16 países da OCDE e abrange os anos de 1980 a 2022. Concluímos que o impacto das taxas de rentabilidade macroeconómicas na velocidade de convergência é maioritariamente positivo, mas difere em magnitude consoante o tipo de taxa de rentabilidade macroeconómica considerada, a variável dependente em análise e o conjunto de variáveis de controlo que acompanha a regressão.
Trabalho final de Mestrado