Investment Policy Statement: Rodrigues’ Family

A presente IPS foi elaborada com o objetivo de refletir os objetivos financeiros e as restrições da família Rodrigues, composta por Carlos e Sofia Rodrigues. A formulação desta DPI surge na sequência da decisão do casal de investir um montante recentemente herdado, no valor de $61.229,91, tendo como meta principal alcançar a independência financeira e possibilitar uma reforma antecipada. Para atingir o objetivo de acumular $450.000, após aplicada a taxa, num horizonte de 20 anos, a estratégia de investimento deverá proporcionar uma taxa média anual de retorno real de 12%. Em conformidade com os seus valores e preferências de risco, a família Rodrigues manifestou a intenção de restringir o seu universo de investimento a empresas de grande e muito grande capitalização bolsista, excluindo explicitamente qualquer exposição ao setor de Petróleo e Gás. Adicionalmente, não é permitida a utilização de alavancagem nem de estratégias de venda a descoberto no âmbito da presente política de investimento. A SAA adotada reflete uma abordagem orientada para o valor, privilegiando ações em detrimento de instrumentos de rendimento fixo. Assim, 79,30% da carteira está alocada a ações de empresas dos EUA, sendo os restantes 20,70% investidos em Títulos do Tesouro dos EUA. Esta distribuição teve em consideração a situação financeira da família, idade relativamente jovem e uma elevada tolerância ao risco. A filosofia de investimento desta IPS baseia-se nos princípios da estratégia de investimento em valor. O processo de seleção de ativos é orientado por uma análise fundamentalista rigorosa, enquanto a construção da carteira assenta nos princípios da Teoria Moderna do Portefólio (MPT), com o objetivo de otimizar o perfil risco-retorno. A carteira é composta por 12 ações, estimando-se um retorno anual de 12%, com uma volatilidade de 15,05% e um índice de Sharpe de 0,5. Com vista a assegurar uma gestão prudente do risco, esta IPS incorpora diversas ferramentas de mitigação de risco, nomeadamente a análise do VaR Paramétrico, Histórico e a simulação de Monte Carlo.