Investment Policy Statement: Miguel Santos

Este Investment Policy Statement (IPS) descreve o plano de investimento de Miguel Santos, um engenheiro mecânico de 35 anos, que pretende investir €300.000 ao longo de um horizonte de 15 anos, com o objetivo de fazer crescer o seu capital através de uma abordagem disciplinada de investimento em valor. O objetivo do investimento é alcançar um valor futuro da carteira que preserve e aumente o poder de compra, visando uma rentabilidade nominal anual de 7,25%, o que corresponde a um valor futuro projetado de aproximadamente €851.874, em valores atuais, no final do período de investimento. Os ETFs serão os principais veículos de investimento, devido à sua eficiência de custos, liquidez, transparência e facilidade de diversificação. A filosofia de investimento enfatiza o investimento em valor e os retornos ajustados ao risco, recorrendo à Teoria Moderna do Portfólio de Markowitz para construir uma carteira ao longo da Fronteira Eficiente. A alocação estratégica de ativos inclui 75,34% numa carteira arriscada (52,5% em ações, 25% em obrigações e 22,5% em ativos alternativos), selecionados com base na diversificação geográfica e sectorial. A carteira inclui ETFs como VTV, XDWS e IUVL para exposição a ações de valor, VAGU e TIP5 para rendimento fixo, e GLD para proteção contra a inflação — todos selecionados pela sua diversificação, eficiência de custos e alinhamento com o IPS. Este IPS apresenta uma estrutura abrangente para alinhar a estratégia de investimento com os objetivos financeiros individuais, tendo em conta a influência estrutural das limitações do mercado