Investment Policy Statement: Lourenço Family

Este Documento de Política de Investimento (IPS) foi desenvolvido com o objetivo de definir uma estratégia estruturada para a gestão do património da família Lourenço — um casal na faixa etária dos trinta anos, com duas filhas pequenas, estabilidade profissional e ausência de dívidas. O documento estabelece um plano de investimento a longo prazo, adaptado ao seu perfil de risco moderadamente agressivo, com vista à acumulação de capital para apoiar as filhas na entrada na vida adulta e garantir uma reforma antecipada com conforto. A filosofia de investimento adoptada é passiva e orientada para o crescimento, com diversificação global e utilização exclusiva de fundos cotados (ETFs). A alocação estratégica de ativos foi construída com base na Teoria Moderna do Portefólio (MPT), complementada por pressupostos de mercado de longo prazo (LTCMAs). O portefólio final, optimizado para maximizar o índice de Sharpe, prevê um retorno anual de 9,34%, com uma volatilidade de 12,11% e um Índice de Sharpe de 0,55. O IPS define igualmente os mecanismos de governance: o consultor financeiro actua sob dever fiduciário, sendo responsável pela gestão e monitorização da carteira, pela entrega de relatórios trimestrais com métricas de risco e performance, e pela proposta de rebalanceamentos anuais, sujeitos à aprovação dos clientes. A gestão do risco é abordada através de Value-at-Risk (VaR), Conditional VaR e simulações de Monte Carlo, complementadas por uma matriz qualitativa de riscos estruturais. Este trabalho visa demonstrar como um IPS bem delineado pode servir como instrumento de planeamento e racionalização de decisões para investidores privados, promovendo a consistência e minimizando enviesamentos comportamentais ao longo do ciclo de investimento.