Aluno: JoÃo AntÓnio Alves Boaventura
Resumo
Este Documento de Política de Investimento serve como um meio eficaz de comunicação com a Família Oliveira, o cliente, e para projetar uma estratégia de investimento para atingir o objetivo de investimento.
A família decidiu investir ao longo de um período de 15 anos para financiar a futura educação do filho de 3 anos, com algumas restrições específicas de investir apenas em empresas europeias e em Euros. Eles também exigiram que não haja vendas a descoberto e uma perda máxima de 10% em um ano.
Uma vez que o casal considerou que precisaria de 180.000 EUR em dinheiro atual, o valor final que a carteira precisa de ter, levando em consideração uma taxa de inflação de 2,2% nos próximos 15 anos e uma taxa de imposto de 28% sobre os ganhos, foi definido em 319.278 EUR.
A estratégia de investimento usada na carteira foi uma combinação de Investimento Responsável Sustentável (SRI) com um investimento baseado em critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) para estar alinhado com os valores do cliente de ser um investidor amigo do ambiente.
A Alocação Estratégica de Ativos foi feita com o uso da Teoria de Média-Variância para minimizar a Variância, ao mesmo tempo em que foi limitava a Intensidade de Carbono da carteira a 20 tCO2/Receitas (em Milhões). Isso resultou em uma Carteira Final com um retorno anual esperado de 10,65% e uma variância de 3,31%.
Para avaliar o risco do investimento, o consultor, João Boaventura, usou a simulação de VaR (Valor em Risco) de Monte Carlo e projetou uma Matriz de Risco com possíveis riscos futuros.
Trabalho final de Mestrado