Aluno: Jessica Lima Ferreira
Resumo
Este projeto realiza uma análise abrangente da nota estruturada "Nota de Proteção de Capital de 95% com Cupões Digitais sobre o SD3E®", vinculada ao Índice EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR®, emitida pela Haitong Investment Ireland Plc em 15 de junho de 2018. O objetivo principal é fornecer um cenário real para aprimorar a compreensão do desempenho, dos riscos, das (des)vantagens dos produtos estruturados, bem como da sua avaliação utilizando métodos como simulação de Monte Carlo, modelo de Árvore Binomial e fórmula de Black-Scholes-Merton no âmbito da Engenharia Financeira.
O estudo começa por examinar a estrutura do produto e as suas características embutidas, incluindo a proteção de capital e cupões digitais contingentes. A secção de avaliação de risco identifica e avalia os principais riscos associados ao produto, com ênfase na sua dependência do desempenho do índice SD3E. O relatório compara, em seguida, os benefícios e desvantagens de investir neste produto em comparação com o investimento direto no ativo subjacente. Após a decomposição do produto, diversos métodos de avaliação são aplicados e comparados rigorosamente, destacando o impacto de diferentes técnicas de modelação no valor estimado do produto. Uma estratégia de cobertura dinâmica delta, sob a perspetiva do emitente, é desenvolvida e analisada para demonstrar a sua eficácia na gestão do risco de mercado.
Os resultados revelam que, embora os produtos estruturados ofereçam soluções de investimento personalizadas, a sua complexidade exige uma compreensão profunda dos componentes subjacentes e dos riscos associados. Esta pesquisa oferece insights valiosos para investidores e profissionais financeiros que navegam pelo complexo panorama dos produtos estruturados. Os resultados contribuem para o conhecimento na área da Engenharia Financeira e têm como objetivo ajudar na tomada de decisões informadas no campo dos produtos estruturados.
Trabalho final de Mestrado