Aluno: Camilla GuimarÃes Martins
Resumo
Com a transformação digital em curso nos serviços financeiros, os pagamentos digitais ganharam destaque, afetando as operações dos bancos comerciais tradicionais, especialmente na gestão dos riscos de liquidez. Esta dissertação explora a forma como os pagamentos digitais influenciam os principais indicadores de liquidez, incluindo o Liquidity Coverage Ratio, Loan-to-Deposit Ratio, e Liquid Asset Ratio, utilizando dados de 2018 a 2022. Foram aplicados três métodos de estimação: o Modelo de Efeitos Fixos, o Modelo de Efeitos Aleatórios e o Método dos Mínimos Quadrados Ordinários. O estudo testa a hipótese de que os pagamentos digitais estão significativamente associados com os perfis de risco de liquidez dos bancos, considerando tanto as variáveis ao nível do banco como ao nível do país. Em geral, os resultados do Método dos Mínimos Quadrados Ordinários sugerem uma relação estatisticamente significativa entre os pagamentos digitais e as variáveis de liquidez. No entanto, os modelos de Efeitos Fixos e Efeitos Aleatórios apresentam resultados mistos, com pouca significância para as variáveis digitais, sugerindo que não conseguiram capturar consistentemente os efeitos dos pagamentos digitais no risco de liquidez. No geral, o estudo destaca a necessidade de os bancos ajustarem suas estratégias de gestão de liquidez para manterem-se estáveis em um ambiente cada vez mais digitalizado.
Trabalho final de Mestrado