Investment Policy Statement: Rachel Jones

Esta Declaração de Política de Investimento (DPI) descreve a estratégia de investimento para Rachel Jones, uma investidora fictícia sediada nos EUA que pretende fazer crescer o seu capital inicial de $500,000 para um objetivo final de $1,125,000 ($1,364,735.39 ajustado para a inflação) ao longo de um horizonte temporal de 10 anos. Este objetivo requer um retorno anual mínimo de 10.56%, já tendo em conta a inflação. A carteira é construída com base numa filosofia de investimento passivo em valor e consiste inteiramente em Exchange Traded Products (ETPs). Rachel prefere ETPs de acumulação denominados em dólares americanos, com mais de 80% de exposição ao mercado dos EUA e 10% alocado a ativos alternativos. Ela evita ativos sem risco e estratégias complexas como a venda a descoberto. Utilizando a Teoria Média-Variância, a carteira final foi alcançada maximizando o Índice de Sharpe no Python e resulta num retorno anual esperado de 13.02% com uma volatilidade de 11.07%. Para a análise do risco, foram calculados VaR paramétrico, VaR histórico, VaR Monte Carlo e Valor Condicional em Risco (CVaR) para avaliar o risco da perda. A carteira será monitorizada regularmente para assegurar o alinhamento contínuo com os objetivos de investimento de Rachel. Revisões periódicas permitirão ajustes em resposta a desvios significativos do desempenho esperado, mantendo a consistência com os seus objeticos financeiros de longo prazo.