Investment Policy Statement: Francisco Family

Esta Declaração de Política de Investimentos descreve o plano financeiro estratégico desenvolvido para a família Francisco, com o objetivo de aumentar um investimento inicial de €615,000 ao longo de um horizonte de 10 anos. O principal objetivo financeiro consiste em acumular um montante líquido de €1,420,000. Quando ajustado a uma taxa de inflação anual esperada de 2.3% e a uma taxa de imposto sobre mais valias de 28%, o valor bruto ascende a €2,236,614, o que implica uma taxa mínima de retorno anual de 13.78%. Este montante destina-se a financiar a educação universitária dos filhos, à construção de duas casas geminadas, a garantir uma reforma tranquila e à compra do carro de sonho do casal. O portfólio segue uma filosofia de crescimento de qualidade e é composto exclusivamente por Fundos de Investimento Cotados (ETFs), excluindo alavancagem, vendas a descoberto e sem restrições imediatas de liquidez. A alocação estratégica de ativos baseia-se numa estrutura central de 50/30/20, atribuindo 50% a ações, 30% a obrigações e 20% a investimentos alternativos, com restrições adicionais aplicadas entre classes de ativos e ativos individuais. A seleção de ETFs foi realizada através de um processo rigoroso de triagem e otimizada com base na Teoria de Média Variância, com o objetivo de maximizar o índice de Sharpe. O portfólio final apresenta um retorno anual esperado de 15.04%, uma volatilidade anual de 10.51% e um índice de Sharpe de 1.18. O risco foi avaliado através de múltiplos modelos de Valor em Risco (VaR), nomeadamente os modelos Histórico, Paramétrico e de Monte Carlo, juntamente com as respetivas extensões de Valor em Risco Condicional (CVaR). Por fim, foram identificados e analisados sete riscos estruturais chave, que sustentaram a construção de uma matriz de risco, avaliando a sua probabilidade e impacto potencial no portfólio selecionado.