O SOCIUS convida a assistir ao Seminário de apresentação dos primeiros resultados do projeto Outsiders Financeiros: A Economia Política de Trajetórias Financeiras Marginais e Alternativas”, financiado pela FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologia (Ref: 2022.09141.PTDC) e acolhido pelo SOCIUS/CSG-ISEG e DINÂMIA’CET-Iscte.
O Seminário realiza-se no dia 4 de dezembro de 2024, entre as 10h00 e as 17h00, no ISEG, no Terraço (Edifício Novo Quelhas, piso 2).
Entrada livre.
O próximo ISEG Research Seminar tem lugar no dia 27 de novembro, e conta com a participação de Yannick Hoga, da Universidade de Duisberg-Essen, que irá apresentar o artigo “Regressions under Adverse Conditions”.
A sessão decorre das 13h00 às 14h00, no Anfiteatro 4 (Edifício Quelhas, piso 4).
Entrada livre.
Abstract:
We introduce a new regression method that relates the mean of an outcome variable to covariates, under the „adverse condition“ that a distress variable falls in its tail. This allows to tailor classical mean regressions to adverse scenarios, which receive increasing interest in economics and finance, among many others. In the terminology of the systemic risk literature, our method can be interpreted as a regression for the Marginal Expected Shortfall. We propose a two-step procedure to estimate the new models, show consistency and asymptotic normality of the estimator, and propose feasible inference under weak conditions that allow for cross-sectional and time series applications. Simulations verify the accuracy of the asymptotic approximations of the two-step estimator. Two empirical applications show that our regressions under adverse conditions are a valuable tool in such diverse fields as the study of the relation between systemic risk and asset price bubbles, and dissecting macroeconomic growth vulnerabilities into individual components.
O próximo ISEG Research Seminar tem lugar no dia 20 de novembro, e conta com a participação de Erik Plug, da Universidade de Amesterdão, que irá apresentar o artigo “Is there really a child penalty in the long run? New evidence from IVF treatments” (em colaboração com Peter Lundborg e Astrid Wurtz Rasmussen).
A sessão decorre das 13h00 às 14h00, no Anfiteatro 4 (Edifício Quelhas, piso 4).
Entrada livre.
Abstract:
Newly matched data on in vitro fertilization (IVF) treatments are used to estimate the long-run consequences of children on the labor market earnings of women and men (often referred to as child penalties). We measure long-run child penalties in IVF-treated families by comparing the earnings of successfully and unsuccessfully first-time treated women and men up to 25 years after the first IVF treatment. In the short run, we find a large penalty immediately after the birth of the first child. In the long run, however, we find that the child penalty fades out, disappears completely after 10 years, and even turns into a child premium after 15 years, offsetting the initial setbacks experienced when children are young. Our findings therefore challenge the widely held view that children are the primary drivers behind the long-run gender gap in earnings.
O CEsA – Centro de Estudos sobre África e Desenvolvimento convida ao Seminário “A Ilha de Moçambique e o Oceano Índico: entre fragmentos e fronteiras“, que terá lugar no dia 14 de Novembro, às 16h30, na Sala Novo Banco – ISEG (Rua do Quelhas 6, Edifício Quelhas, 4º Piso) com entrada livre.
A apresentação será realizada por Tarik Almeida, doutorando em Teoria e História Literária no Instituto de Estudos da Linguagem da Universidade Estadual de Campinas (IEL/Unicamp – CAPES/Brasil). O investigador está desde setembro a fazer um estágio acolhido pelo CEsA, sob a supervisão da investigadora Jessica Falconi e no âmbito do Programa de Doutorado Sanduíche no Exterior (PDSE/CAPES).
A sessão decorre entre as 16h30 e as 18h00, na sala Novo Banco (ISEG, Edifício Quelhas, piso 4).
Entrada livre.
Mais informações AQUI.
Sobre A Ilha de Moçambique e o Oceano Índico entre fragmentos e fronteiras
Este seminário visa interrogar ou revisitar dois dispositivos importantes para um estudo sistemático da poesia moçambicana, dentro de seu cariz índico: a Ilha de Moçambique e o Oceano Índico. Para isso, procuramos pensar na relação entre fragmento(s) e fronteira(s) para revisitar: 1) algumas questões históricas e historiográficas da Ilha de Moçambique e do Oceano Índico; 2) a possível posição genealógica da Ilha e do Índico como dispositivos “estéticos e conceituais” (Brugioni, 2021) para o estudo de Literaturas Africanas; 3) o papel da crítica literária das Literaturas Africanas na era Contemporânea, dentro da vertente da ecocrítica. Desse modo, a relação entre fronteira e fragmento adquire uma visão metodológica e conceitual e serão lidas enquanto unidades de análise para (re)pensar a Ilha de Moçambique e o Oceano Índico e suas fronteiras ecológicas, históricas e culturais. O córpus adotado neste seminário advém sobretudo da poesia moçambicana, a partir da produção poética de autores como Luís Carlos Patraquim, Ana Mafalda Leite e Sangare Okapi, buscando, ao mesmo tempo, inseri-los em quadros de correspondência moçambicana, em suas redes de intertexto.
No dia 14 de novembro, às 14h30, tem lugar um seminário organizado pelo CEMAPRE, com o tema “Total value adjustments for counterparty credit risk in multicurrency setting“. A apresentação estará a cargo de Carlos Vásquez, do Departamento de Matemática e CITIC, da Universidade da Corunha (Espanha).
A sessão decorre no Anfiteatro 1, do Edifício Quelhas (piso 4).
Entrada livre.
Abstract:
In a global economy, financial institutions operate in different currencies. Therefore, in the context of total valuation adjustments (XVA) related to the presence of counterparty credit risk, they can either fund or post collateral in different currencies. Recently, some attention has been addressed to the extension of the different adjustments included in XVA from the single currency to the multicurrency setting.
In this work, we propose appropriate models to compute the total valuation adjustments in a multicurrency setting by means of dynamic hedging methodologies. In this way, we extend previous works in the single currency setting (for exxample, see [1] and the references therein). Besides the stochastic evolution of the assets in different currencies, the presence of stochastic intensities of default and the consideration of constant or stochastic exchange rates are assumed when computing the XVA associated to European options contracts. These models can be formulated in terms of (non)linear parabolic partial differential equations (PDEs) or in terms of expectations.
When the number of stochastic factors is not greater than two, we propose a Lagrange-Galerkin scheme for solving the PDEs, combined with fixed point techniques for the nonlinear problems [2]. For problems that include more than two underlying stochastic factors (assets, intensities of default, and/or stochastic FX rates), we propose the use of Monte Carlo simulations applied to the formulations based on expectations, combined with a Picard method and the more efficient Multilevel Picard iteration (MPI) scheme for the nonlinear cases [3]. We apply these techniques to different European style options.
References:
[1] Iñigo Arregui, Beatriz Salvador, Daniel Ševčovič, Carlos Vázquez. Total value adjustment for European options with two stochastic factors. Mathematical model, analysis and numerical simulation, Computers and Mathematics with Applications, 76 (2018), 4 725-740.
[2] Iñigo Arregui, Roberta Simonella, Carlos Vázquez. Models and numerical methods for XVA pricing under mean reversion spreads in a multicurrency framework, Communications in Nonlinear Science and Numerical Simulation, 130 (2024) Article Nr. 107725.. [3] Roberta Simonella, Carlos Vázquez. XVA in a multi-currency setting with stochastic foreign exchange rates, Mathematics and Computers in Simulation, 207 (2023) 59-79.
No dia 11 de novembro, não perca o seminário “Tradição e futuro na Revigrés – como posicionar a indústria portuguesa de revestimentos cerâmicos“, organizado no âmbito do Mestrado em Marketing do ISEG.
O tema será apresentado por Victor Ribeiro, CEO da Revigrés.
O seminário decorre das 10h00 às 12h00, no Auditório 4 do Quelhas.
Entrada gratuita, sujeita a pré-inscrição neste LINK.
Com o objetivo de divulgar boas práticas e experiências educativas que respondam aos novos desafios pedagógicos, o OAIP convida os docentes a assistir ao seminário do Professor Tiago Gonçalves (ISEG) “O AI como coorientador: Ferramentas AI de Produtividade na Investigação”, no próximo dia 20 de novembro, às 12h30, na sala 101 – Edifício Novo Quelhas.
Nesta sessão abordaremos o potencial do AI (ChatGPT e outras) na realização da investigação, em particular no contexto dos TFM.
Estas ferramentas permitem alavancar não só o nosso trabalho de investigação, mas também dar apoio na orientação dos nossos estudantes durante o TFM, desde que mitigados os diversos riscos.
Abordaremos, igualmente, alguns exemplos aplicados de ferramentas desde a exploração do tópico até á edição final do relatório.
A sessão será proferida em Português.
Entrada livre.
No dia 7 de Novembro, o ISEG acolhe uma conferência subordinada ao tema Funções Soberanas do Estado: transparência e combate à corrupção, pelas 13h30, no Auditório CGD (Ed. Quelhas, 2º piso).
A conferência é co-organizada pela Associação Sindical dos Juízes Portugueses (ASJP), Associação Sindical dos Funcionários de Investigação Criminal (ASFIC), Sindicato dos Funcionários Judiciais (SFJ), Sindicato dos Magistrados do Ministério Público (SMMP), Sindicato dos Trabalhadores dos Impostos (STI) e Sindicato dos Trabalhadores dos Registos e do Notariado (STRN).
Programa:
| 13h30 | Receção aos participantes |
| 14h00 | Sessão de Abertura João Duque (Presidente do ISEG) Joaquim Miranda Sarmento (Ministro das Finanças) – presença sujeita a confirmação Rita Júdice (Ministra da Justiça) – presença sujeita a confirmação |
| 14h30 | 1º Painel (mesa-redonda) Pretende-se efetuar uma reflexão a partir das palavras de Joana Marques Vidal: “Há uma normalização de um determinado tipo de comportamentos e práticas que vão contra a transparência e que põem em causa o funcionamento do Estado de direito” e “A corrupção tem a gravidade de ser o crime que corrói o Estado de direito democrático”. Participantes: Alessandra Silveira (Professora Associada da Escola de Direito da Universidade do Minho e Diretora do CEDU) João Duque (Professor Catedrático de Finanças e Presidente do ISEG) Orlando Mascarenhas (Diretor do Instituto de Polícia Judiciária e Ciências Criminais (IPJCC) e Especialista em Investigações Financeiras) Paulo Sande (Professor convidado do Instituto de Estudos Políticos da Universidade Católica Portuguesa) Vasco Guimarães (Doutor em Direito Financeiro e Tributário) Moderador: Rita Marrafa de Carvalho (Jornalista) |
| 16h10 | Debate |
| 16h30 | Coffee-break |
| 16h45 | 2º Painel (mesa-redonda) É indispensável pensar o futuro e nesse futuro estarão necessariamente presentes as políticas a definir no curto, no médio e no longo prazo por aqueles que têm a obrigação para que de uma vez por todas. Nesta mesa redonda pretende-se ouvir os Políticos. Participantes: Representantes dos Grupos Parlamentares / Deputada Única Moderador: Luís Rosa (Jornalista) |
| 19h10 | Debate |
| 19h30 | Sessão de Encerramento João Duque (Presidente do ISEG) Pedro Aguiar Branco (Presidente da Assembleia da República) – presença sujeita a confirmação Marcelo Rebelo de Sousa (Presidente da República) – presença sujeita a confirmação |
O próximo ISEG Research Seminar tem lugar no dia 6 de novembro, e conta com a participação de Ana Martins (ISEG) que irá apresentar o artigo “Sailing through Troubled Waters: Evidence from the APOIAR Program” (em colaboração com Fernando Ponzobbon e João Pereira dos Santos).
A sessão decorre das 13h00 às 14h00, no Anfiteatro 4 (Edifício Quelhas, piso 4).
Entrada livre.
Abstract:
We exploit the assignment mechanism of the APOIAR Program, a generous initiative designed to support firms during the COVID-19 pandemic, to provide causal evidence on the impact of grants on firm performance in times of crisis. Using a regression discontinuity design and drawing on a combination of administrative datasets, we find that eligible firms experienced a short-term increase in profitability in 2021, though these effects did not persist into 2022. No significant differences were detected in revenue growth or cost reduction, indicating that the profitability increase stemmed from the subsidy. Firms allocated part of the support to rental payments and office supplies, including modest investments in digitalization. We observe no effects on firm survival or employment levels.
A II Conferência POWER acontece no próximo dia 11 de outubro, no ISEG, com o evento a ter inicio às 9h00, no Auditório 2 do Edifício Quelhas.
O programa conta com a presença de Ariana Simões de Almeida, que irá debater os desafios e conquistas na luta pela Igualdade de Género, e de Manuela Doutel Haghighi que discutirá a importância da liderança feminina nos negócios e na economia.
As professoras do ISEG Pilar Mosquera e Helena Jerónimo irão intervir no tópico “Igualdade de género em Portugal – convidar para a festa, mas não para dançar”, oferecendo uma reflexão sobre o futuro.
O evento contará ainda com a apresentação das alunas vencedoras do “FedEx Access Award” no Gen-E 24, com destaque para o trabalho desenvolvido na inovação na deteção precoce do cancro da mama. A sessão encerra com uma entrega de prémios de reconhecimento do trabalho desenvolvido pelas e pelos participantes.
Programa completo disponível AQUI.
Inscrições abertas neste LINK.
O POWER – Observatório Português para a Igualdade das Mulheres é uma proposta para o desenvolvimento de um observatório contínuo de dados para mudar a mentalidade relativamente à igualdade de género nos negócios (Refª 2022.08793.PTDC), financiado pela Fundação para a Ciência e Tecnologia e acolhido institucionalmente pelo ADVANCE-CSG/ISEG- ULisboa.